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IDG 能源投资公布2018全年业绩

IDG 能源投资公布2018全年业绩

净利飙升89.0%至2,740万港元,LNG价值链投资更趋完整

 

  • 本公司所投资的国内上游油田资产录得销售总收入约2.10亿港元,按年增长36.2%。原油总销量增加约9.3%,至约390,479桶,原油产量增加约6.8%至约387,513桶。
     

  • 投资收益按年上升约119.5%至约1.63亿港元,让本公司财务表现持续提升。
     

  • EBITDA按年增加约132.6%至约2.37亿港元。年内净利上升89.0%至约2,740万港元。
     

  • 年内,本公司与杰瑞就成立能源投资基金的合作订立框架协议,深入能源基金管理领域,进一步丰富主营业务活动及拓宽收益管道。

 

2019年6月22日,香港 – IDG 能源投资有限公司(“IDG 能源投资”或“本公司”,股份代号:650.HK)欣然宣布截至2019年3月31日止(“2018财年”或“年内”)全年综合业绩。于2018财年,本公司在财务业绩及业务发展方面取得重大进展。

 

财务摘要
年内,受惠于油价回暖及产量增加,本公司于国内上游原油资产销售总收入按年增加36.2%至约2.10亿港元。本公司拥有该项目公司100%的股权,因此该项目公司的财务数字完全合并至本公司财务报表。

 

本公司其他投资项目表现反映在投资收益项下。年内,本公司录得投资收益约1.63亿港元,增加约119.5%,增长主要来自美国鹰滩核心区域的非常规页岩油气资产的投资收益。

 

年内,本公司EBITDA按年增加约132.6%至约2.37亿港元。净利按年上升逾89.0%至约2,740万港元。

 

业务摘要
于2019年3月31日,本公司已投资中国及海外多个能源资产及项目,覆盖上游原油资产的投资及对整个液化天然气(“LNG”)价值链的战略性投资。

 

年内,本公司沿LNG价值链作出了进一步投资,并通过有选择地投资国内外能源资产,成功发展了一个更多元化及均衡的投资组合。此外,本公司于2018财年透过与烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司(“杰瑞”)订立框架协议,深入能源投资基金管理领域,进一步丰富主营业务活动及拓宽收益渠道。对于本公司已投资的上游油田项目,本公司致力提升运营效率、降低成本,提升资产价值。

 

投资组合概况

LNG产业链
九丰
于2017年7月28日,本公司通过其全资附属公司完成了对江西九丰能源有限公司(“九丰”)的投资。 九丰主要在中国从事清洁能源业务,包括进口、加工及销售LNG及液化石油气。根据九丰提供的资料,九丰于2018年的运营表现维持稳健,与2017年相比,其销量及收入稳定增长。LNG进口方面,九丰每年向终端用户销售超过1百万吨LNG,同比再度实现飞跃式增长。2018年9月,九丰已提交A股首次公开发售文件。本公司坚信九丰的表现符合预期,而中国对天然气较高的供应需求将推动九丰持续快速增长。同样地,凭借其全球性的认可,九丰有望将业务扩张至东南亚地区。

 

GNL Quebec
于2017年11月30日,本公司通过附属公司投资GNL Quebec,该公司正开发一个先进的低碳排放LNG出口站(“出口站”)项目(其额定液化产能最高达每年1,100万吨),该项目是加拿大最大的在建LNG出口站之一。 于2018年7月26日,本公司追加投资100万美元(相当于约780万港元)以支持项目的持续发展。本公司持有GNL Quebec少数权益。

 

GNL Quebec正开发一条750公里的天然气管道,连接出口站与TransCanada在安大略省东部的加拿大主管道,扩大整个项目的竞争优势。该项目现时发展进度良好,并正朝最终投资决定(FID )迈进。

 

LNGL 
于2018年6月13日,本公司通过附属公司完成对LNGL的投资,总认购价值为2,820万澳元(相当于约16,680万港元)。本公司持有LNGL9.9%的股权(澳洲证劵交易所股份代号: LNG 及美国预托证券场外交易代号: LNGLY),成为其第二大股东。

 

根据LNGL提供的资料,Magnolia LNG项目(位于美国路易斯安那州查尔斯湖)的规划产能为每年880万吨,被认为是美国最切实可行的LNG新建项目之一。该项目已获得美国联邦能源管理委员会以及美国能源部的全部所需许可及批准。LNGL在Magnolia LNG项目上的工作重点依然是签订长期承购合约,但同时亦会确保其准备好一流的项目执行与交付策略,以满足LNG市场日益增长的客户需求。大多数LNG行业参与者看好2019年执行新长期承购协议的前景,Magnolia LNG将依旧以亚洲及欧洲客户为重点。

 

本公司认为Magnolia项目在定价方面非常具有市场竞争力。凭借适当的执行及交付策略、完备的审批及融资计划,Magnolia LNG项目较之其他项目为买方提供了非常具吸引力的商机。

 

准时达能源
于2018年9月25日,本公司通过一家全资附属公司,与准时达及管理团队就设立合资企业订立协议,内容有关成立准时达能源以从事LNG物流服务。本公司根据合资协议向准时达能源出资人民币3,900万元(相当于约4,390万港元)且该项投资已于2018年12月21日完成。本公司将拥有准时达能源所有注资完成后39%的股权。

 

准时达能源将受益于本公司庞大的天然气资源网络,使其客户能够获得北美及亚太地区的LNG资源。准时达作为富士康科技集团旗下唯一指定物流链管理平台,于业内拥有庞大的集装箱运输网络及强大的议价能力,这些将为准时达能源改善LNG物流服务及降低相关成本提供强有力的支持。

 

准时达能源的业务计划在制定后获成功执行,且准时达能源已开始为客户提供稳定的物流服务。近期业务量的表现表明其近期快速扩张的潜力。本公司认为准时达能源的业务模式将极具竞争力。

 

能源投资基金管理
于2018年11月20日,作为本公司战略的重大举措及主要业务活动之全球能源资产投资及管理的组成部分,本公司与杰瑞就能源投资基金成立、运营及管理的合作订立框架协议,借此进军能源投资基金管理。杰瑞(于深圳证券交易所上市,股份代号:002353)是一家专门从事设备制造、油气工程及建造以及油田技术服务的国际集团。

 

能源投资基金主要专注于沿中国天然气价值链以及其他能源相关行业的投资。根据框架协议,基金预期规模介乎人民币30亿元至人民币50亿元,而杰瑞(作为基石投资者)拟出资人民币10亿元。

 

能源投资基金的成立将使双方能够在能源行业开展投资回报丰厚的项目。本公司相信,杰瑞对能源相关行业的深刻理解将促进基金实现投资回报最大化。本公司将扩大能源投资基金管理,从而扩大能源投资规模并为股东创造多种收入。

 

油气上游投资项目

美国上游页岩油气项目
本公司于2017年9月成功完成对Stonehold的投资,拓阔于上游石油行业的全球版图。

 

Stonehold持有若干世界级非常规页岩油气资产,覆盖美国德克萨斯南部鹰滩(Eagle Ford)地区迪米特县(Dimmit)及拉萨尔县(La Salle)约23,754总亩(9,090净亩)土地。目标资产(“目标资产”)所在区域富含液态物质,且大部分储量为原油及天然气凝析液。根据Stonehold提供的资料,目标资产目前包含197口生产井,2018年目标资产的总净产量及收入分别约为96.2万桶油当量及4,820万美元。

 

年内,定期贷款以利息收入形式为本公司带来稳定及可观的收入,金额为1,360万美元。此外,本公司相信,任何目标资产的储量及估值的增长可能会增加Stonehold在未来出售目标资产时给股东带来的预期回报,相当于任何出售所得款项92.5%的金额将会根据信贷协议转给本公司。于2019年3月31日相应的估计公允价值收益为910万美元。

 

国内上游原油资产
受惠于油价回暖及产量增加,本公司投资的国内上游原油资产取得重大进展。年内,公司按计划共钻探13口油井,其中12口油井已成功完成钻探并已达到预期目标地层,成功率100%。相比去年同期,原油产量增加约6.8%至约387,513桶;原油总销量和净销量均增加约9.3%,至约390,479桶 和312,384桶;而原油商品销售总收入增加约36.2%,至约2.10亿港元。

 

展望
IDG能源投资的总裁刘知海先生表示:“2018年全球LNG市场持续增长,贸易量达到3.19亿吨,较2017年增加0.27亿吨。日本仍然是世界最大的LNG进口国,中国和韩国紧随其后。中国2018年天然气需求增长趋势维持强劲,较2017年增长400亿立方米。

 

本公司再次强调本公司的战略重点专注于LNG行业。本公司的投资策略为把握中国对北美市场(拥有丰富的低成本页岩气)提供的进口LNG的需求日益增长所带来的巨大机遇。本公司将继续沿着LNG价值链寻找投资机会, 预计明年将是本公司已投资的项目之间创造协同效应的好时机。

 

本公司将继续通过投资为中国市场供应LNG。此外,本公司希望将投资扩展到与中国类似的地区,并复制在中国取得成功的商业模式。”

 

他续称:“考虑到全球经济的波动及市场供大于求的风险,本公司认为油价在2019年仍将持续动荡。本公司将在油价利好时继续执行本公司的对冲策略,以确保本公司在油价下跌时也能够为投资者提供现金流,同时仍然可以受惠于可能出现的油价上升。”

 

在基金管理方面,刘先生则指出公司将继续寻求新的有限合伙人入伙,并预计2019财年内开展筹资活动。

 

刘先生最后总结道:“商品价格剧烈波动,地缘政治环境复杂多变,导致能源行业近年面临的形势相当严峻。本公司的投资策略允许本公司把握行业困境所带来的机遇。本公司认为就其性质而言,能源行业是本公司实现长期可持续增长及繁荣的有利选择。

 

本公司相信,当出现具吸引力的投资资产时,本公司拥有极佳优势实现快速发展。本公司将致力为股东提供独特的投资机会,以投资多元化、高品质的全球能源资产组合来争取丰厚回报。”